🚀 半导体行业动态
SK海力士连续第二季创纪录，AI存储芯片需求超级周期启动
全球第二大存储芯片制造商SK海力士于4月23日公布了又一个破纪录的季度业绩，并援引客户表态称当前市场正在经历一场”结构性转变”——客户将确保供货置于价格之上，优先锁定采购。SK海力士是英伟达HBM存储芯片的核心供应商，其业绩数据直接反映AI数据中心建设的热度。Counterpoint Research总监Tom Kang评价称，SK海力士正在享受AI超级周期红利，且这一趋势短期内不会逆转。尽管中东战争导致能源成本上升，SK海力士仍维持了今年大幅增加资本支出的计划，进一步扩充HBM和先进DRAM产能。
[来源：Financial Times] 查看详情 | 2026-04-23
英特尔获马斯克Terafab采用14A制程，股价大幅走高
英特尔于4月22日获得重大客户背书——埃隆·马斯克旗下新晋芯片代工企业Terafab宣布，将在其最新制造工艺”Intel 14A”上生产芯片。英特尔长期以来一直在为14A制程寻找重量级客户，此次与Terafab的合作有望为其代工业务注入强劲信心。英特尔近年来在制造工艺上投入巨资，14A是该公司最先进的制程节点，采用High-NA EUV光刻技术。消息公布后，英特尔股价在盘后交易中显著上涨。分析认为，马斯克的背书对英特尔代工业务的商业化具有重要示范效应，但英特尔能否借此扭转亏损的代工业务仍有待观察。
[来源：Financial Times] 查看详情 | 2026-04-23
软银以OpenAI持股为担保，融资100亿美元加码AI投资
软银集团正在讨论以所持有的未上市OpenAI股份为担保，融资约100亿美元（约合1.6万亿日元）。知情人士透露，软银正在寻求一笔_margin loan_（杠杆融资），借款期限为两年，并可选择延期一年。软银近年来在AI领域大举押注，已向OpenAI投资数十亿美元，在孙正义的AI帝国战略中持有大量未上市科技资产。彭博社分析认为，此举旨在为软银持续的AI投资提供更多弹药，同时也反映了市场对OpenAI估值的高度认可。软银持有的科技资产还包括Arm等芯片行业核心标的。
[来源：Bloomberg] 查看详情 | 2026-04-23
日经指数史上首次突破6万点，AI半导体板块领涨
4月23日，东京股市出现历史性一幕——日经225指数在盘中首次突破60000点大关。推动大盘上涨的核心动力正是AI与半导体相关个股：软银集团股价大涨9.6%、瑞萨电子涨8.7%、铠侠控股涨5.4%。国内外半导体企业近期陆续发布超预期财报，AI芯片需求的真实性持续得到验证。在台积电单季净利润同比大增58%、SK海力士和三星电子纷纷报喜的背景下，投资者的做多情绪显著高涨。尽管部分技术分析师已开始提示过热的风险，但AI驱动半导体业绩上调的预期仍令市场做多信心根深蒂固。
[来源：Nikkei] 查看详情 | 2026-04-23
台湾股市总市值超越英国，AI芯片超级周期重塑全球资本格局
台湾加权指数在AI芯片繁荣的推动下持续走高，股市总市值已超越英国，这是台湾市场有史以来首次在市值规模上超过英国。台积电作为台湾股市最大成分股，其股价自2025年以来一路上扬，是这一里程碑的主要推动力。英国富时100指数则因经济增长放缓和部分科技公司表现不佳而持续承压。分析师指出，在AI时代，台湾作为全球最先进芯片制造中心的战略价值持续凸显，资金正加速流入台湾科技股。这一变化不仅是资本市场周期性的轮动，更是AI时代全球供应链重构的缩影。
[来源：Financial Times] 查看详情 | 2026-04-16
AI热潮推动中国光学元件股成新风口
AI算力竞赛正在催生新的投资热点——中国光学元件制造商的股票正受到机构投资者的高度关注。光模块、光纤连接器等光学组件是AI数据中心内部数据传输的关键器件，随着大模型参数量和GPU集群规模的急剧扩大，光学互联需求呈爆发式增长。分析师指出，在英伟达、AMD等AI芯片商持续扩充产能的背景下，光学元件的供需紧张格局正在形成，部分品种已出现明显涨价趋势。相比AI芯片本身的激烈竞争，光学元件市场的竞争格局相对温和，龙头企业的利润弹性更为显著。
[来源：Bloomberg] 查看详情 | 2026-04-23
台积电ADR溢价收窄， UBS称出现套利窗口
台积电在台北交易所的股价与其在美股交易的ADR（美国存托凭证）之间的溢价已显著收窄，UBS交易台在最新研报中指出，这一现象为跨市场套利交易提供了窗口期。台积电近期在台北市场表现强劲，而其ADR在美股也同步上涨，但两者的相对价差已从前期高点回落。台积电目前正加速在亚利桑那州建设新工厂，美国本土化产能正在逐步释放。分析师认为，溢价收窄反映了投资者对地缘政治风险缓解的乐观情绪，同时也暗示台积电在两岸关系趋于稳定背景下的估值重估正在进行。
[来源：Bloomberg] 查看详情 | 2026-04-23
特朗普关税政策悬而未决，半导体设备股持续承压
特朗普政府针对半导体设备的新关税政策仍不明朗，令全球半导体设备板块持续面临政策不确定性。荷兰光刻机巨头ASML此前警告称，美国可能的额外关税将推高其在美国市场的设备成本，并可能促使客户将订单转向其他市场。ASML同时也是全球唯一能够生产High-NA EUV光刻机的企业，其在先进制程设备市场的垄断地位令客户高度依赖。设备分析师指出，即使面临关税压力，晶圆厂对ASML设备的刚需不会消失，成本上涨最终可能转嫁给芯片设计公司和终端消费者。
[来源：Financial Times] 查看详情 | 2026-04-15
中东局势扰乱氦气供应，芯片制造隐现新瓶颈
持续的中东冲突正在暴露全球半导体供应链的又一个脆弱环节——氦气供应。氦气在芯片制造过程中用于冷却光刻机的光学系统和控制温度，彭博社此前报道，中东局势紧张已导致全球氦气价格大幅上涨。芯片制造是氦气的最大工业用户之一，任何供应中断都可能直接影响先进制程的良率和产能。行业专家指出，尽管主要芯片制造商目前仍有氦气库存，但若霍尔木兹海峡局势持续紧张，供应链风险将在未来数月内逐步显现。这一风险再次凸显了半导体制造对全球地缘政治环境的高度敏感性。
[来源：Financial Times] 查看详情 | 2026-03-31